[휴대폰] 11월 글로벌 스마트폰 판매량-혼자 다한 애플

종목리서치 : 이베스트투자증권 이왕진(2020년 12월 30일)    

글로벌 스마트폰 판매량: 1.3억대 (YoY -3.6% / MoM +3.7%)

- 글로벌 스마트폰 판매량은 1.3억대로 ‘애플지연’ 로직으로 감소한 9월, 10월 이후 재 반등
- 금번 글로벌 스마트폰의 반등은 한마디로 애플이 혼자 다 했다 해도 무방할 정도로 아이폰이 글로벌 판매량 반등을 견인. 글로벌 스마트폰 판매량은 전월 대비 약 +4.6백만대 증가하였는데, 삼성전자 -1.34백만대, 화웨이 -0.59백만대, 중3사 -1.37백만대 감소한 반면 애플은 +9.51백만대 증가하며 타 OEM 하락을 모두 흡수


중국: 2,879만대 (yoy -15.1%, mom +11.2%)

- 당사가 지속적으로 관심을 기울인 중국의 판매량은 yoy 두자리수 역성장을 아직도 탈피하지 못함. 10월 대비해서 상승한 이유는 중3사 브랜드 판매량의 드라마틱한 턴어라운드가 아닌, 중국 외 브랜드, 애플이 견인(전체 +2.88백만대 중 +1.30백만대가 애플 판매량 증가분).
- 중국 內 M/S 변화 역시 유의미한 변화를 기록 중. 화웨이는 40.3%→26.3%→23.6%로 M/S가 지속 하락하고 있는 가운데, 애플의 중국 M/S는 18.1%를 기록하며 화웨이 점유율에 근접. 애플의 중국 내 점유율이 가장 높았던 때는 2015년 12월 17.9%로, 금번 역사적 고점을 재 경신


인도: 1,472만대 (yoy +3.3%, mom -26.4%)

- 애플을 제외한 OEM들이 금번 부진한 모습을 이어가는 가운데 애플 M/S가 매우 미비한(2.2%) 인도 판매량은 yoy 상승으로 돌아서며 타 국가대비 상대적으로 선방하는 모습을 보임
- M/S 변화는 이제 삼성전자와 샤오미가 각축을 보이고 있으나 드라마틱 한 변화는 이제 일어나지 않는 모습

미국: 1,376만대 (yoy -4.6%, mom +14.9%)

- 애플 판매량과 상관관계가 가장 높은 미국의 경우 반등을 지속하는 중. 무차별적인 코로나 폭발에 휩싸인 미국의 현재 상황을 고려해 본다면 아직까지 판매량이 yoy -수준이긴 하나, 반등 자체가 의미 있는 것으로 판단
- 애플이 중국 내 점유율에서 record-high를 기록한 것 과 같이 미국에서 64.1%라는 경이로운 수치를 기록하며 record-high 경신